Cindy2019-11-11 13:53:42

同学你好，residual risk和sigma之间有点同意转换的意思，residual risk其实反映的就是一种波动，或者是TEV/tracking error volatility，波动就是volatile了
根据Grinold Rule，𝛼=𝜎×𝐼𝐶×𝑆𝑐𝑜𝑟𝑒，这里𝑆𝑐𝑜𝑟𝑒是服从均值为0，标准差为1的标准正态分布，𝐼𝐶是information coefficient 。表示的是基金经理的预测与真实的情况之间的相关系数，information coefficient 也就是一个常数，根据正态分布的性质，我们可以得到𝛼也是服从正态分布的，并且均值为1，标准差为IC* 𝜎，
这就是Grinold先生开发出来的公式叫做Grinold Rule，书上给我们介绍的非常的浅显，如果对这个公式感兴趣的话，你可以去看下Grinold先生自己写的书哦，那本书上对这个公式做了详细的展开(#^.^#)