Robin Ma2019-11-04 14:47:11

同学你好，巴塞尔协议反复强调了是针对银行而言的，长期资本基金使用10天的VaR对于这样的使用对冲套利的公司来说确实是少了点，他们面临的市场风险也不是银行可以比的。但是退一万步说，长期资本公司毕竟不是银行，巴塞尔委员会利用10天的horizon肯定是经过深思熟虑的，他们那些人肯定比这世界上绝大部分的人聪明的多，包括长期资本公司的人也是世界顶尖聪明的，LTCM面对的不仅仅是交易账户的风险，他们还面临很多流动性的风险，而他们并没有针对这些风险进行专门的测试，而银行是有的，这两者根本没可比性。
另外，马上就要考试了，也许你可能是2020 5月的考生，刚开始学，根据你的提问，目前你很多知识点是一知半解的，甚至在使用的方向上也存在着比较大的问题，建议你仔细听老师的习题讲解，如果基础是在薄弱可以看下框架图直播。