葛同学2019-10-26 22:14:23
葛同学老师，麻烦给讲一下这道题，没看太懂
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最佳
Cindy2019-10-28 17:05:41
Cindy同学你好，这个题我记得你之前应该是有问过的吧……
主要目的还是为了解决数据少的问题，对冲基金的交易频率低，交易数据少，因此用这些少量的数据去研究，得出来的结论就会不准确，题干提到了low systematic risk，也就是beta比较小的意思，我们当然是希望还原最真实的beta了，也就是beta变大才比较准确
如果我们在回归方程中加入更多的滞后项的话，也就是说增加更多的解释变量的话，我们把每一个自变量前的系数（beta i），平方再加总beta i^2,也就是beta 1的平方+beta 2的平方+……beta i的平方,把这些所有的beta i^2整体当成是beta，这样子systematic risk就会提高了
这道题的难度比较大，实操性比较强，如果实在不理解的话也没有关系，我们稍微了解一下就好了
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就是让beta变大一点，是这个意思吗？还是不是特别理解，
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同学你好，对呀，因为我们看到的数据的结果显示beta比较小，也就是风险比较小，但这是有偏的数据。所以肯定是希望还原最真实的情况，原先的beta肯定比这些有偏的数据的beta要大呀，因此，beta变大了才对。不过，还是得说，这个实操性太强，不易于我们理解，所以说我们这道题了解即可了呀(#^.^#)
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