Robin Ma2019-10-23 18:23:15

同学你好，
（1）边际违约概率是指给定年份的违约概率，前一期不违约而后一期违约的概率。
计算方式是两期之间的累积违约概率的差额。
第1年边际违约概率：MPD1=C1
第2年边际违约概率，即表示第1年不违约且第2年违约同时发生的概率MPD2=C2-C1
（2）t时刻存活的条件下的条件违约概率 叫conditional PD

最后这种题目搞这么复杂根本没必要，自己把自己弄晕了，这个题目就算没有学过金融的人其实也能做，题目问了很简单，第一年没有违约，但是在第一年和第二年之间违约了，不就是（1-0.113）*0.113么，即使不知道这些rate的准确定义，仅仅从基础的概率知识也能做出。除非题目问你已经知道这个概率是10%，并告知每一年的违约概率，求仅在第二年的违约（第一年不违约）概率，这个才是算条件概率，当然不建议去记这些，概率论从初中学到大学，没有一个老师是这么教我们做题的，这么记忆反而不利于做题