史同学2019-10-21 15:33:58
史同学老师，请问第61题，各期的CVA为什么不能直接用各期的CS*EE直接计算，而是要先计算PD再用LGD*PD*EE*DF呢
回答（1）
杨玲琪2019-10-22 15:59:56
杨玲琪同学你好，首先PD*LR≈CS，这只是一个近似，在有具体数据的情况下不应使用近似计算。其次，这道题给了相应的假设，说了违约概率需要通过恒定的hazard rate来进行计算，因此根据这个假设应该用的是λ*LR=CS而不是PD*LR=CS，所以如果用CS*EE来进行计算跟假设不符。
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