西同学2019-10-12 01:00:06
西同学老师，麻烦解释下这三个题吧。
回答（1）
Cindy2019-10-12 17:34:32
Cindy同学你好，最上面那道题，Sam买入了一个put option，这个option是具有典型的WWR的(基础班的讲义上有的)，题目说了标的资产和交易对手有明显的正相关关系，也就是说，当标的资产信用质量恶化时，交易对手的违约概率也是在增加的，根据CVA的计算公式=PD*LGD*EAD，现在PD和EAD都增加了，那么CVA肯定也是增加的，而put 的公允定价，应该是在BSM模型算出来的基础上，扣除掉交易信用的counterparty risk的(就是CVA了)，所以正确的put的price应该下调，对应的也是WWR
至于后面的两道题，由于网校后台答疑受到编辑字数和图片上传的限制，还是麻烦同学你分别重新提问两道题吧，(#^.^#)
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