caramelhan2019-09-25 19:35:28
caramelhan请问这是怎么个思路？哪里的公式呢？谢谢
回答（1）
Cindy2019-09-26 15:05:41
Cindy同学你好，这个考察的是CDS的保费确定，和一级里面我们学过的保险保费的确定的计算原理是一样的（未来现金流入的现值等于未来现金流出的现值）这个点有些考纲，其实我们是不用计算的，所以这个题咱们看过就好了呀(#^.^#)
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我理解是不违约年底付一次spread ，若发生就中间就付，不知对不对？还有为什么是0.5*d0.5*0.06呢？这乘的0.5是什么意思，d0.5不是已经表示年中了么？谢谢
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同学你好，违约的话，就是立即赔付，而spread是在期初交的，这里为了简化问题起见，我们违约是发生在期中的
第二个问题，乘以0.5，是因为我们假设违约是发生在期中的，这时候如果我们计算保费的话，也应该是0.5的spread，0.06是违约概率，d(0.5)表示0.5年期的折现因子，因为我们的计算时刻是期中时刻，而现在我们是站在期初看问题的，因此要把期中算出来的结果折现回期初，再乘上d(0.5)就可以了
老师看你的题目已经比较旧了，建议你不用太过于纠结这道题哦(#^.^#)
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