chen2019-09-23 21:04:38
chen您好请问下，说ES是coherent var不是coherent，这里面的coherent的指的是什么意思呢？
回答（1）
Robin Ma2019-09-24 10:57:00
Robin Ma同学你好，一致性风险度量（coherent risk measure）说的是 在度量风险的指标中，我们认为如果同时满足单调性，次可加性，平移不变性和正齐次性这四个性质的话，那么这个风险度量的指标就是一个很好的指标，而ES是满足这些指标的，但是VaR是不满足次可加性的（当收益率满足椭圆分布时候，VaR才满足次可加性），具体的推导比较复杂，而且会牵涉到实证结论，所以从备考角度出发，可以记住结论即可。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片