杜同学2019-09-13 09:35:52
杜同学这个例子里面 哪些数是已知 哪些数是计算出来的，计算出来的数是怎么计算？
回答（1）
Robin Ma2019-09-16 11:31:01
Robin Ma同学你好，表格里面的数据是会直接给到你的，不会让你去计算component VaR的，如果考试的时候考到这样的题目，题目会和直接给你对应的VaR值，然后你分别利用对应的现金流去乘以这个VaR再相加，而且这样的题目基本不会考（计算量极大），讲义里面的表格是为了上课所以把原版书上的表格拿来。
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我想对这题理解得好一些，烦请解答一下： 这个例子里面 哪些数是已知 哪些数是计算出来的，计算出来的数是怎么计算？ 可以将已知的部分高亮起来，对每个用公式计算的数值编个号，在逐一对应列示。谢谢！
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同学你好，如果要看稍微全一点的话可以看下原版书第64页，在原版书里面 individual VaR以及之前的数据都是给定的，但是这张表格里面 individual var的数据和component VaR的数据全是给定的，唯一靠人计算出来的是6.156（5.713+0.176+0.267）和5.735 （5.704+0.029+0.002），原理是在考虑现金流的相关性后，cash flow 的PV会发生变化，因此在individual VaR不变的情况下，component VAR考虑了现金流相关性带来的分散化效果，因此数值会比之前稍微小一点，在原版书的第64页第一张表格里，数据全部是现成的，第二个表格里要靠人算的是X*V这一列，和X*delta VaR这一列，但是不建议你花时间在这上面，因为原版书了这么一大堆，之所以简略了所有的计算过程，就是为了说明现金流的相关性对VaR减小的结论，而这些数据的来源和如何测算都不是考察的范围。
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