许同学2019-09-11 14:59:25
老师,61题如何理解
回答(1)
Robin Ma2019-09-11 17:22:16
同学你好,这个其实考察的是equity波动率微笑的图像,因为equity的波动率微笑图像左边是比较大的,因此对应的期权正好是in the money call,而如果用constant volatility正好会低估期权的价值,因为这时候的隐含波动率会更大, 而constant是假定一个不变的波动率,期权的价格和波动率大小呈正比
- 评论(0)
- 追问(0)


评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片