张同学2019-09-10 17:18:07
张同学老师，你好~如红色划线部分，为什么beta前面有realized，而volatility前面没有？谢谢。
回答（1）
Cindy2019-09-10 18:08:55
Cindy同学你好，这3句话是研究者们观察到的市场上的客观事实，没有什么理由的呀，(#^.^#)
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
是的，同意老师的说法，但周琪老师上课的时候说realized beta是事后知道的，我不是很明白为什么是事后知道的？然后为什么上一行的volatility前面没有realized？麻烦老师再解答一下，谢谢。
- 追答
-
同学你好，这也是实证研究的结论，人们研究的就是事后的beta和收益率之间的关系，所谓的事后的beta,当天收盘以后，我们拿股票的交易数据和大盘的交易数据做回归，回归出来的系数就是beta,这时候我们算出来的beta,已经是收盘后的了，所以叫做事后的beta，
而波动率，我们既可以研究当天的波动和当天的收益，算出来的是同期的波动和收益率之间的关系，也可以用前一天的波动率和后一天的收益数据研究一下二者之间的关系，发现都是负相关，既然结果是一样的，那么realized这个单词就不用写啦
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片