杜同学2019-09-10 10:59:45
杜同学老师这道题麻烦解释一下如何解题
回答（1）
Cindy2019-09-10 18:14:44
Cindy同学你好，这道题的关键就在于对表格里面系数的分析，风格因子前面的系数就表示style weight，比如，SMB前面的系数是-0.5，表示买入的是大盘股，卖出的是小盘股，+0.38HML表示的是买入的价值股，卖出的是成长股，所以A选项的表述正确
B选项，有没有产生significant α，只需要做假设检验就好了，在90%的置信水平下，这个假设检验是通过的，假设检验的过程在一级我们已经学过啦，老师就不重复写啦，所以B选项正确
C选项，第一个表格里的R2是14%，第二个R2是27%，所以加入了SMB,HML以后，是产生了持续的α的，所以C选项的表述错误
D选项，和A选项一样的道理，老师就不啰嗦啦
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
d项中0.33in T-BILL怎么看出来的？
- 追答
-
同学你好，回顾我们学过的F-F3因素模型的benchmark，这个模型里有无风险资产，并且无风险资产前面的系数和市场组合前面的系数加起来是等于1的，既然市场组合前面的系数是0.67，那么无风险资产前面的系数就是0.33了
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片