天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>FRM二级

杜同学2019-09-10 10:19:57

这道题怎么理解

回答(1)

Cindy2019-09-10 18:01:17

同学你好,A选项,传统金融理论认为投资者是风险厌恶的,所谓的风险厌恶,就是指投资者的风险厌恶系数是大于0,A选项说错了
B选项,既然是波动率的交易,关注的肯定是波动率呀,B选项说他的立足点是收益率,说错了
C选项,举个例子,假设原先的头寸是股票和债券各占50%的权重,并且投资者始终秉持着这样的投资原则,现在股票涨了,债券跌了,那么股票的权重自然就涨上去了,债券的权重自然就跌下去了,为了继续维持股票债券各50%的权重,我们肯定要卖出股票,当股票往上涨的时候,我们却要卖掉它,相当于进去了一个看涨期权的空头,而期权的空头肯定是会收到期权费的补偿的,这就是C选项的表述了,正确
D选项,卖出波动率的保护并不是低风险的策略,万一市场上出现了危机,还是有可能发生亏损的,比如08年危机时候的AIG就是一个很好的例子

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2024金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录