天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>FRM二级

juliola2019-09-05 22:51:09

老师你好 在二叉树的时候我们假设bond到期的价格是面值➕coupon,为什么这里说bond随着到期价格会接近面值呢?不是应该接近到期之后能拿到的钱才对吗

回答(1)

Robin Ma2019-09-06 10:27:49

同学你好,这个依旧是一级估值风险与模型里面的知识点,如果按照你的所说,那么我们所有的债券价格直接标价 par+coupon就行了,这里说的bond随着到期日临近价格会接近面值说的是 bond的价格的回归趋势,在估值里我们是学过的,债券的价格是会回归于面值的,那是因为你随着到期日的临近,你的coupon的价值会越来越少,你如果持有半年,你是应该拿coupon,但是你如果只持有一天,按照clean price的计算方法,就不应该获得对应的coupon或者说只能获得很小的一部分,因此债券的价格会接近面值。
当然,这部分知识点在二级里面不考了,二级的二叉树计算你就跟着讲义和视频的里面步骤,一步步计算,考试的难度不会超过notes上面的例题的。

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录