juliola2019-09-04 10:58:37
juliola老师你好 St−St−1=a 𝜇s − a St−1 Y = α + βX 从St-St-1=aμ-aSt-1推出Y = α + βX，套用到这道题的情景下这里的Y是前后两天的rho之差、这里的X是前一天的rho吗？而β是在为负的情况下（即β=-a）才能表示mean reversion rate吗？
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Robin Ma2019-09-04 18:05:40
Robin Ma同学你好，这里千万不要想复杂了，人家回归的方程式了给了你了，那么你就看X前面的那个贝塔，这个就是现成的均值回归系数啊，而且你不要去考虑前一天还是前两天的，真的要这么考 题目会把t-2 t-1 t的数据给到你的，目前也就cfa会这么考，这里理解为前一天的rho和后一天的rho 相差的就是一个均值回归系数*（长期均值-st-1）
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