文同学2019-09-03 16:37:24
文同学老师，VaR指的是loss，应该是在左边尾巴上（图一）？为什么backtest的时候，计算的结果是跟双尾的置信区间1.96来比较（图二）？图三的nonrejection region也是按双尾的置信区间对应的值来计算的。为什么不是单尾呢？
回答（1）
Robin Ma2019-09-03 18:16:40
Robin Ma同学你好，首先建议你最好把这里的基础班视频看一遍，图一画的没有问题，VAR描述的是靠近尾部的在险价值。图2.3的置信区间说的是回测时候的置信区间，而不是计算VAR的置信区间，我们认为一个模型的exception天数 偏大或偏小都是不好的，不认为这是一个好的模型，所以会使用双尾的检验，而计算VAR肯定是单尾的。
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