juliola2019-09-02 23:05:25
juliolaThe diversified VaR is lower due to two factors. First, risk measures are not perfectly linear with maturity.求解释…
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Robin Ma2019-09-03 10:33:20
Robin Ma同学你好，The diversified VaR is lower due to two factors. First, risk measures are not perfectly linear with maturity.这句话是相对于principle mapping而言的，principle只考虑maturity，而cash flow考虑现金流的相关性，因此他算出来的var和到期期限不是完全正相关的。第二句其实是对cash flow mapping考虑相关性的重复解释，算是强调说明吧。
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