Robin Ma2019-08-26 09:39:42

同学你好，这两句句子就是相反的句子，肯定是不能解释的，答案解析里面说的是 VAR是用于金融机构计量经济资本的一个好办法，而且考虑了分散化的效果，D选项说的是 分散化的效果在计量VaR的过程中并被没有考虑进去，因此D选项是错误的。VAR其实计算的时候分成两类，一个是分区块计算，这个是巴塞尔委员会要求银行置信的，也就是各个风险的VaR之间的相关系数默认是1，还有种是统一化的方法，就是会考虑分散化的效果。题干给出的信息是 long portfolio of debt and equity investments for an insurance company 这里同时牵涉到了负债业务和资产业务，因此是肯定需要考虑分散化的效果的，如果题干给出的是 在巴塞尔监管下执行VAR的计算，那么这时候还要根据别的信息 多留一个心眼。