王同学2019-08-18 13:46:04
王同学Merton physical probability of default正确的计算公式到底是什么，为什么感觉讲义里包括老师上课讲的还是普通的BSM模型里算d2的公式，没有说不用risk free rate用asset return...
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Cindy2019-08-19 16:03:33
Cindy同学你好，计算违约概率其实就是在计算-d2,计算-d2有两种情况，
如果是计算真实的违约概率的话，比如说这道题，那我们就用资产的收益计算，此时无风险利率和PD没有什么关系
如果是计算风险中性下的违约概率的话，那我们就用无风险利率计算，此时资产的收益和PD没有什么关系(#^.^#)
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