天堂之歌

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王同学2019-08-17 12:26:14

Merton PD是算N(-d2)吗?这样不是还是要用到Risk free rate?为什么说是无影响? 还是我混淆公式了...

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回答(1)

Cindy2019-08-19 13:53:46

同学你好,计算-d2有两种情况,
如果是计算真实的违约概率的话,比如说这道题,那我们就用资产的收益计算,因此无风险利率的改变没有办法影响到PD的计算
如果是计算风险中性下的违约概率的话,那我们就用无风险利率计算,(#^.^#)

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