金同学2019-08-15 09:38:17
金同学请问老师、为什么fat tail的var是小了的？不应该更大嘛？
回答（1）
Robin Ma2019-08-16 10:04:45
Robin Ma同学你好，广义帕累托分布中有两个参数，一个是规模参数（scale parameter），贝塔，这个贝塔的定义是大于0的，还有一个描述尾巴的形状参数，这个参数可能大于 等于 或者 小于 0，当数据数肥尾的时候，这个参数应该是大于0的，可以把这个结论记住，原版书也没给出相应的推导（这个过程应用了很多高深的统计学理论）。
第二个问题是 VaR计算出来偏小，这是广义帕累托分布用的是pot方法，这个方法只会超过某一个值的数据，因此算出来的var相较于普通的几只理论会偏小一点。
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