Aspirin07222019-08-12 22:38:32
Aspirin0722tracking error 这个能具体解释一下吗？
回答（1）
Cindy2019-08-13 09:18:47
Cindy同学你好，tracking error 指的是跟踪误差，就是指基金经理的投资组合与benchmark的偏离程度，如果tracking error 比较大，就说明投资组合与benchmark的偏离程度比较大，对应的风险也比较大
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为什么较低的benchmark的波动率会出现较高的tracking error呢？是这个不明白
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同学你好，这个你是在老师讲课的时候，听老师举的例子听到的吧，(#^.^#)
假设客户让基金经理帮他投资，他的目标是跟踪大盘，这样的话，如果是紧跟大盘的话，整体的风险就比较低，这里的风险主要就来自于benchmark本身，而benchmark本身的风险是很低的，这就是你所表述的较低的benchmark的波动率的意思了
另外，假设这个基金经理并没有完全按照客户的要求去做，他还在持仓里面投资了一部分的有风险资产，这部分资产是benchmark所没有包含到的，这样的话这个基金经理的投资组合就与benchmark产生了偏离，既然产生了偏离，势必会产生tracking error呀，如果基金经理把大部分资金都配置在一些benchamrk所没有包含的资产里面，整体的tracking error就会更高了呀
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