天堂之歌

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王同学2019-08-05 18:55:10

vasicek implies decreasing volatility这个可以从哪里看出?感觉它的波动项也没什么特殊的地方?

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回答(1)

Robin Ma2019-08-06 09:29:32

同学你好,这里说的波动率下降说的是dr的下降,因为这些模型是研究利率的波动率的,而不是公式里面的那个参数sigma,那个sigma肯定是一个确定的数字,不然你公式都没法被确定了,dr之所以会不断减小是因为均值回归的效果在,越靠近均值,dr变化得就越小

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