傻同学回答（1）
Robin Ma2019-07-30 17:19:45
Robin Ma同学你好，
There are no arbitrage opportunities unless the implied volatility versus strike price represents a skewness that is referred to as a smirk rather than a smile
这句话的意思是 相较于正常的执行价格呈现出的波动率，只有当隐含波动率呈现出有偏的分布时，才会出现套利的机会，到这里为止这句话其实是没错的，隐含波动率必须和bsm假设的波动率 不一样 你才有机会去套利，然后后半句是错了 smirk不是外汇期权的图像，外汇期权的图像呈现的是smile，所以D错了
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