陈同学2019-07-21 23:34:16
陈同学请老师详细解释一下四个选项！！！
回答（1）
Robin Ma2019-07-22 14:10:29
Robin Ma同学你好，首先BD相反一定有一个是错误的，这次选择是D，现在分别看下ABC
（1）在当初相关性建模的时候，投行就是认为股权层和中间层的关系是负的，所以才会做空股权层(即short 股权层的CDS)赚取更多的保费，买入中间层进行对冲。
（2）但是倒霉的是，随着危机的爆发，这两个层级的违约相关性上升了
（3）当初建模的时候，并没有发生很大的危机，所以用到额数据都是风险还比较di的时候的数据，因此这个模型其实低估了风险。
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