邢同学2019-07-17 12:19:19
邢同学老师 请问本金 久期 cash flow的VaR 分别指的是什么呢 mapping的过程我了解了 VaR代表的是风险是损失 那上面的三个VaR指的分别是什么的损失
回答（1）
Robin Ma2019-07-17 15:33:15
Robin Ma同学你好，mapping 的方法好几种，本金mapping duration mapping，现金流 mapping都是其中的一种方式，这三个映射的方法算出来的都是var，只不过精确的程度各自不相同而已。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师您说的我理解 但我不懂的是比如duration mapping 出来的VaR具体指什么 是某一段时间一定置信水平下收益率低于某个数值吗 还是别的
- 追答
-
同学你好，是一样的VAR，就是我们一直说的那个VAR，给你举个例子吧，现金流的mapping，根据未来的现金流来算VAR，比如说你 1 2 3年年末都会受到100块钱，那么你肯定想算这个100块的VAR，所以这时候我们就可以找到三个零息债券 分别是100块的面值，对应的年分是1 2 3年而且风险也相等，这时候你算出这三个债券的VAR，然后加一下折现就可以了，算出来的VAR也就是你熟悉的那个VAR，只不过更准确，其实这类似于曹聪称象的思想。我没法算大象的VAR，我就算石头的VAR
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片