葛同学2019-07-07 21:03:15
葛同学老师，您好，这两个理论说的是什么意思，持有期比置信水平更重要是什么意思？
回答（1）
最佳
Robin Ma2019-07-08 10:37:05
Robin Ma同学你好，这两句句子意思其实很接近
（1）第一个理论的意思是银行计算VAR的标的资产的持有期应该有足够的期限用于满足流动性和对冲的需求，比如当银行计算出这个资产的VAR很大的时候，你的标的资产要有足够的剩余期限使得银行可以做出对冲等交易，不然即使算出了风险但是不能执行对冲或者抛售也是没有用的。
（2）第二个理论意思 资产的存续期要尽量不受到其余事件的影响，比如你在10月份用22个正常工作日的时间来计算VAR，但是国庆七天这段时间是休市的，所以你时间不匹配会导致你算出来的VAR和实际的收益或损失有着显著的差异，最后一句不要理解为持有期置信水平和显著性水平，前后文的综合意思是指var和daily profit gain/loss会显著不匹配。
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