李同学2019-05-27 18:30:57
李同学spread增加了呀，怎么了？“出现了这么一回事”，请问出现了什么情况？怎么就亏钱了？ 老师是在讲神马？
回答（1）
Robin Ma2019-05-28 14:41:23
Robin Ma同学你好，违约相关性降低的时候，equity的风险相较于中间层来说会变得更大，这个时候，equity需要给投资者的风险补偿也应该相应越多，所以spread （equity债权的收益率减去国债收益率）就会上升，由于equity的风险更大，那么对应的CDS价格也会上升，具体的盈亏是要根据策略方向来看的，如果提前卖出equity的CDS的话，那么在违约相关性降低的时候，equity cds价格上升，相当于你提前卖出了一个未来会涨价的资产，并且还要承担equity违约的赔付，这种情况下就会发生亏损。
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