Pyer2019-05-26 16:16:13
Pyer请问老师 这道题除第二句没问题之外。第一句为什么不对呢？第三句为什么不对呢？第四句为什么对呢（为什么是fully accounted for，这道题组合有债券和股票，债券有可能不是线性的啊）？
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Crystal2019-05-27 17:48:08
Crystal第一句话： Delta-normal VAR应该在计算上比投资组合标准差更简单。所以错了
第三句话：每日VAR（10％）的正确解释是，在任何一天，有10％的可能性，投资组合的价值将超过20,000美元，这个是var的定义。
第四句话：VAR是一种银行计算经济资本要求的方式，同时考虑到多元化对投资组合风险的影响
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也就是说第三句话错在了week上，应该是按天的？
第四句话就说var能很好的去解释组合风险分散问题，可是如果组合不满足次可加性的话，var不就分散不了了，那为什么这句话还是对的呢？
第一句话为什么delta var比standard方法简单呢，var不是也是用标准分布求出来的吗？
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delta var的计算公式应该是delta乘以标的资产的var值，所以简单
如果说这个资产是不满足次可加性的，那么就不会用它来衡量风险，那么也就不会有组合的var
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一共两个问题
1那第三句话错在了week上，应该是按天的对吗？
2第一句话为什么delta var比standard方法简单呢，standard deviation麻烦在哪里呢
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是按天的
我说了啊，delta var的计算方式只要把标的资产的var值乘以delta就行了，不需要计算波动率，标的资产的var和delta都是已知的。
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