吴同学2019-05-17 23:39:15
吴同学老师，这题，突然不懂，call和put的delta图像不是这样吗？那为什么deep in the call的delta为1，deep out of the put的delta为0啊？
回答（1）
Robin Ma2019-05-21 17:03:53
Robin Ma同学你好，这其实是一级的估值风险与模型的知识点，你画的图是没错，但是被你理解错了
（1）深度价内看涨期权，标的资产每增加一块钱，那么他的看涨期权也会增加将近一块钱，这时候delta线逼近1.
（2）如果这个看涨期权是深度价外期权，换言之，距离行权还有很远的距离，即使标的资产涨了一块钱，你还是不能行权，那么期权的价值涨幅几乎是0，所以这时候delta call逼近0.
（3）put以此类推。
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