Pyer2019-05-16 15:52:29
Pyer请问老师 这道题为什么不用2.31除以2.1呢
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Crystal2019-05-16 22:40:30
Crystal这个这个组合的benchmark不丹丹是一个资产构成的。
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我理解的2.31%不是一个啊，是平均的啊，那0.018和2.31有什么区别呢
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请问老师 您看我这个过程对吗？ 也就是说alpha等于实际的预期超额收益率（还是实际超额收益率？）减去benchmark的超额收益率
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计算CAPM的时候，你用0.98%来替代market risk premium，单个benchmark是不能取代market risk premium的，所以这里不能用这种方法做。
这题其实就是很简单的概念考察，α/σ。其中这里细致一点的概念是α是通过减去benchmark获得的超额收益率，σ是方差。
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我记得一级时候学的IR＝R组合-Rb的差除以sigma，那个时候视频说没有benchmark就用rf。那这道题就是说以后题目中再出现求α就得用组合的超额收益率减去capm的收益率？我还是不明白为嘛不能用2.31÷2.1 不明白
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你看一下这个题目最后说求解的是IR，但是这个IR问题中他自己给出了一个定义就是residual return/residual risk。residual return指的是残差项带来的收益，所以就应该是rp-rf-rb，这回你能理解了吗
IR是一个概念，他的公式不仅仅限于 你讲义中学习过的，是可以延伸考虑的，要具体问题具体分析。
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