曾同学2019-05-16 11:15:43
曾同学如果at the money的currency option定价，用lognormal的波动率要比波动率微笑的波动率的高吗？
回答（1）
Robin Ma2019-05-16 18:00:16
Robin Ma同学你好，AT the money的时候 用BSM模型和隐含波动率得出的波动率其实是几乎一样的，因为这时候期权的价值是介于有无之间的，他们的波动率都比较大，而且隐含波动率主要研究的是尾部的情况，利用尾部波动率的不同来套利，如果中间有明显差别的话，一定也能被用于套利。
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