张同学2019-05-16 08:34:38
张同学如图中问题关于指数分布计算pd
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Galina2019-05-16 15:33:42
Galina都可以的。都是计算第一年且第二年违约的联合概率。两种方式本质计算的是一致的。
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同样的知识点 这个题目为啥要先用前三年的survival rate乘以第四年的pd呢，不是说指数分布无记忆性。为何不能选d呢。
这个题目和初次问您那一题解题思路有啥不同呢
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这个问题比较方便的做法就是先把前三年不违约求一下，然后相乘，再乘以第四年违约的概率。
然后如果你写的做法，如果问联合概率，题目的表述是：表示第3年不违约且第4年违约同时发生的概率。这是通常的表述。并且那个概率应该叫conditional constant PD，这个才是harzard rate，才可以用指数分布。
这题其实就相当于用的forward PD计算联合违约概率的。
然后再来解释无记忆性：
given by或者after是有条件的发生，也就是先发生一个，再发生一个。此时是求条件概率，才可以用无记忆性。
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