吴同学2019-05-15 16:49:24
吴同学这里没有听懂，MC算出的债券价格会高于二叉树算出来的，why
回答（1）
Robin Ma2019-05-15 17:46:47
Robin Ma同学你好，因为蒙特卡洛模拟方法是路径依赖的，他的折现率一直是吴凤霞年利率，或者说他用的折现率会比二叉树法来了低一点，因而算出的债券价格更加高了一点，而二叉树是用OAS（考虑了期权调整的spread），所以折现率会稍微高一点，最后导致债券价格偏低，这在一级中有讲过，如果实在遗忘了可以当做结论把他记住。因为具体展开会牵涉到CFA二级的一些知识，协会不会考得超纲
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