徐同学2019-05-13 11:32:57
徐同学Practice Exam 2 53题 题设中出现了两个长期均值复归水平，都是什么意思？如何使用 均值复归参数（mean-reverting parameter）又是什么？
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Robin Ma2019-05-13 14:39:20
Robin Ma同学你好，这考察的是V模型的特点，15.1代表的是现有利率的长期平均水平，而12.6代表的是真实的长期平均水平，所以这之间依旧有差距，现在题目已经告诉你了drift是0.2%，说明变动了0.2%，那么问你均值回归系数是多少，其实就是0.2/15.1-12.6就可以获得答案了，这个0.08代表了是回归的程度，或者回归力度
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Vasicek model的表达式：dr=k(@-r)dr+sigma*dw，均值回归系数是哪个参数？
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K是均值回归系数
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均值回归速度就是均值回归系数啊？呵呵，谢谢老师。之前题目都是直接给的，似乎课程也没有介绍K是如何计算的，正好这道题讲了
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同学你好，老师上课的时候说的是回归速度，V模型里面的均值回归项其实就是包含了回归速度和当前利率水平，长期利率水平，这个题目里面就是15.1和12.6，但是通常来说，回归系数反映了回归的速度，所以你如果记回归速度也是可以的，其本质还是一样的。
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谢谢老师
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