聂同学2019-05-12 18:00:40
聂同学经济危机时，大家都要求高质量的抵押品，那么低质量抵押品的GC，对手方可能都不一定愿意做这个业务吧，因此会要求更高的repo rate才对啊，即GCrate应该变大啊，spread应该变小
查看试题回答（1）
Cindy2019-05-13 11:10:54
Cindy同学你好，GC是有担保的融资利率，FFR是无担保的融资利率，当市场出现危机的时候，国债的需求量是很高的，国债等高质量的抵押品就变了稀缺的产品，这个时候人们如果去做融出的话，更愿意接受有担保的融出而不愿意接受无担保的融出，有担保的融出的要求的利息就会偏低，由于价格和收益率是反向变动的，这种情况下GC率会下降，反过来，无担保的融出的要求的利息就会偏高，FFR就会上升，FFR和GC率之间的差额就会上升，即spread变大
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片