雷同学2019-05-11 10:35:37
雷同学请问这个题为什么不能用大于一年的零息债券求PD来解决？就是我蓝色笔记写的内容
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Galina2019-05-13 15:21:58
Galina如果不是一年的，并且如果YTM不趋近于0的话，是不能直接转换的。
你写的那个公式只有在1年期的时候，才能化简成你写的公式，如图。
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讲义里有这个大于一年的债券求PD的公式，那请问当计算大于一年债券违约概率什么时候应该用折线法 什么时候用我写的那个公式呢？具体区别还是不太懂
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就是用折现的方式呀。你红色写的那个。
你写的那个公式，基本上是用不到的。
因为要么就是精确法；
要么就是用cs约等于pd*lgd进行计算。
讲义中那个只是为了推出cs约等于pd*lgd的过度。
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