赵同学2019-05-11 00:05:00
赵同学老师你好，请问如图所示上面56题的B选项，我想确认一下，是不是错在ho-lee model没有长期均值？（来自百题市场风险）
回答（1）
Robin Ma2019-05-13 10:34:36
Robin Ma同学你好，B选项是错的
（1）ho-lee模型并没有考虑到长期利率均值水平，不过对于利率来说，是一定存在长期均值平均水平的，所以光从前半句不能直接下结论
（2）当短期利率上升的时候，drift 项应该是正数，而不是负数，所以B的后半句是错的
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