周同学2019-05-09 12:14:08
周同学请问老师，这道题里，图示的如果用平方根法则的话，不是明显因为如果P小于零的话，用平方根法则会把VAR值变小吗？怎么到了周琪的嘴里，又成了用平方根法则的话，会高估VAR值呢，他讲课有时候会前言不搭后语的，要知道我们基础不行的人，听了这种课会产生很多分歧意见的呀，请老师予以解释为感
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Robin Ma2019-05-09 16:18:19
Robin Ma同学你好，分布来考虑：
（1）首先平方根法则的使用是要求相关系数P=0
（2）在相关系数等于0的情况下，VAR的转化是 VARt=（var1）*根号t，VARt代表t天的VAR，t在这题是10
（3）但是garch模型的相关系数一定小于0，因为是围绕均值做波动的，所以P小于0，这时候利用（2）的公式算出来就会得到一个较高的VAR
（4）所以就会产生一个被高估的VAR值，因为实际的相关系数是小于0的，但是计算时候的相关系数是等于0的
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（2）的公式是什么呢？
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同学你好，就是VAR值乘以根号T，T代表的时间，这个公式的前提就是相关系数要等于0，不然不能用
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