wangjing2019-05-08 23:05:21
wangjing老师您好，计算债券的价格将各期的现金流用不同期限的即期利率折现就可以了，为什么又要用二叉树的方法，二叉树相当于在用远期的利率在逐期折现，为什么要这样?
回答（1）
Robin Ma2019-05-09 09:25:17
Robin Ma同学你好，因为未来的利率变化是不确定的，所以为了预测未来利率变化对债券价格的影响，就有人提出了在风险中性的前提下构建最简单的二叉树模型，即未来利率只会上涨或者下降，并且他们的期望值是等于前一期的利率值的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片