徐同学2019-05-06 11:51:24
徐同学《信用风险 基础班》讲义第86页，关于“Interest rate products”里说a corporate paying the fixed rate in a swap when the economy is strong为什么会有wrong way risk呢？经济强劲使得利率上升，那么支付固定利率、收浮动利率的一方是赚钱的，也就是EE上升；而经济向好，对手方的PD是下降的，这不是right way risk吗？
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Wendy2019-05-06 16:22:42
Wendy同学你好，这句话是原版书原话，我要和相关老师讨论下再回你。不好意思哈。你可以再继续追问哦
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你好，请问有答案了吗？谢谢
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同学你好，关于这个问题，之前杨凌琪老师给这个作者写了封邮件，好像也并没有解释这个问题。如下图，是作者的回信
我是这样理解的，“when the economy is strong ”说的是当前经济比较好，物极必衰，预示着未来经济没那么好，那么对应的就是WWR。再接着你上面的分析。
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好的，谢谢
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