520eating5202019-05-05 22:04:45
520eating520协会2019年practice test2中53题a的解释没看懂，我们讲义中讲过，confidence level越小，接受域越大呀，这里答案怎么说是narrower呢！
回答（1）
Robin Ma2019-05-06 13:28:34
Robin Ma同学你好，请仔细看答案的上下文，narrower后面跟的是 non reject region，95%的置信区间小于99%的置信区间，所以在有更多的数据是落在非拒绝域里面的，因此non rejection region会更加大一点，从exeption数量的角度上来说，95%置信水平的回测需要更多的exception才能拒绝原来的模型
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我仔细看了，答案写的是：using 95% VaR creates narrower nonrejection region——使用95%的置信水平会导致一个更窄的非拒绝域也就是接受域，而如我上面问题所述，讲义中说的是置信水平越小，接受域越宽
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而且如您所述，95%的的容错率大于99%，那么他应该是更不可信的啊，因为容错大啊，而此题答案说is less reliable with 99%VaR than with 95%，说99%的VAR可信度更低，不对吧
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同学你好，已经对解释做出修改，当时没有解释清楚，给你造成误解了，不好意思，另外讲义中confidence越小，接受域越大在哪里？能否传一下截图，我翻了下讲义没有找到，方便的话麻烦你传一下，谢谢。
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谢谢老师，在市场风险基础班讲义52页，有一个table3-2，是网课老师得出的结论
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另外可能我的表述不准确，为了方便，我把nonreject 说成了接受
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同学你好，经过查阅原版书和授课老师斟酌，再结合讲义，最终确认以讲义为准，这道题的答案虽然没问题，但是解释略有歧义，回测99%模型不如回测95%的模型可靠还是从数据获得的角度来说的，因为99%的var可能是一个极大的数字，要想再找到超过他的数字，是很困难得，而超过95%以上的数据是更容易获得的，所以应该从这个角度来解释A选项。
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