吕同学2019-05-03 11:02:38
吕同学请问老师model1到4加上 log model这些里面，哪些可以称作利率的期限结构？而哪些只能叫做 forword rate呢？
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Robin Ma2019-05-05 13:22:55
Robin Ma同学你好，这几个模型都是term structure利率期限结构模型，也都是用于预测forward rate的。
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可是在这道题中，b选项说model1不是期限结构。还是我理解哪里有问题？
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同学你好，这其实考察的是利率结构模型中的模型1和模型2
1，从公式上看，模型一考虑的是固定的波动率，并且只要二叉树的下端持续向下分叉，就会导致利率小于0的情况，因此A正确
2，模型一并没有认为term structure，即利率期限结构是一直不变的，因为无论是哪个模型都是预测未来的forward rate的，而B说未来的利率期限结构都是等于现在的利率的（AT THE CURRENT RATE）,这与模型1的设计相违背。答案写了不是很好，应该写B对term structure的定义是不对的
3；模型二是对模型一的改进，CD是对模型二改进的简介，但是尽管如此，模型二也不是一个合适的利率期限结构模型。
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