Wendy2019-04-30 17:47:46

同学你好
using the comprehensive approach, banks adjust the size of the exposure upward and the value of the collateral downward, depending on the volatility of the exposure and of the collateral value.其实就是说，银行依据抵押品价值的波动程度和自身敞口的大小来设置它的一个adjusting factor，例如：一个A银行与B进行一项价值100million的交易，其中提供价值为80million的AAA级的债券作为抵押，那么银行A就可以通过调节net exposure来调节自身的risk。具体可以是adjust exposure upward（如1.15），同时adjust collateral downward（如0.8），从而得到net exposure；(1.15 x 100) — (0.8 x 80) = $51 million net exposure