mcp_mvp2019-04-27 15:47:47
mcp_mvp类似于图中题目，即给了Rf（5%），又给了企业资产收益率(10%)，那么莫顿模型在考试中应该用哪个rate算Equity或Debt的价值？如果没有强调physical PD，是否默认Rf？
回答（1）
最佳
Galina2019-04-28 09:30:01
Galinareal world PD和physicalPD是在求d1和d2即违约概率时，用asset return作为折现的r。
risk neutral PD是在求d1和d2即违约概率时，用risk free rate作为折现的r。
如果没有强调physical PD，默认Rf
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片