吴同学2019-04-25 22:54:04
吴同学不理解这儿的贝塔，为什么是这样写，分子上是股票的波动率，分母上是市场的波动率？
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Cindy2019-04-26 15:21:55
Cindy同学你好，β其实是通过回归方程的形式回归出来的，在线性回归中，β就表示回归方程的斜率，这个斜率是可以求出来的，老师写的这个是公式哦，咱们只需要记住这个公式就好了呀。你要是想知道过程的话也是可以的，请看下图
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我是想问，老师为什么把这个公式分子分母颠倒了？
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同学你好，老师没有写反哦，以X和Y为例，可以写出的回归方程式Y=α+BetaX，这个回归方程就是在用X解释Y，这里的Bate就是斜率，同样的道理，应用到投资组合里面，写成上面老师写的公式，就是sigmap=α+beta*sigma m,这个回归方程就是在用市场组合的波动解释投资组合的波动。beta同样的也是斜率，bate可以通过上面我贴的图片的方法求出来，求出来的以后的表达式sigma m确定是在下面的，sigma p确实是在上面的，这个公式推出来以后，就可以直接用了，所以，老师在这道题里应该是直接写的公式吧，为了方便你理解，我把这个beta的推导过程重新再给你写一遍吧(#^.^#)，请看下图
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好的哦，明白了。再确认一下，公式是贝塔=相关系数*sigma p/sigma m，对吗？我笔记就写错了，天哪！
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