吴同学2019-04-24 15:41:32
吴同学老师好。incorporate mean reversion与incorporate risk premium一样意思吗？
回答（1）
Robin Ma2019-04-24 16:33:55
Robin Ma同学你好，这两个单词是两个意思，要分别放在C 和 D选项里看，而不能放在一起看
（1）V模型是允许利率结构（term structure）发生变化的，因此是可能产生超额收益的，当然也有可能没有产生超额收益（risk premium），但是V模型的利率结构的波动率是趋于均值回归的（meanreversion），而不是一直upward的，因次C错误
（2）D选项错在了cannot capture mean reversion。
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