吕同学2019-04-21 16:01:47
吕同学请问老师，只有model1不是term structure吗？其他的模型都是么？
回答（1）
Robin Ma2019-04-22 16:38:35
Robin Ma同学你好,term structure是指利率的期限结构，而模型1中增加的是 sigma*dw，而后者的dw是不确定的，这是一个随机变化的数字，因此这个波动率一定不是flat的，而是一直变化的，同理 模型2，ho lee ,V模型的利率波动率是随机的，而不是flat的。
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