吴同学2019-04-18 15:20:22
吴同学39题？
回答（1）
Robin Ma2019-04-18 17:50:51
Robin Ma同学你好，回归分为自回归和均值回归，其实这一题的回归方程里面已经告知了你的均值回归系数是0.77，而题干里问你的是自回归系数是多少，因此这题其实是不需要涉及到计算的，只需要1-0.77就可以得到答案A了。
- 评论（0）
- 追问（5）
- 追问
-
自回归系数➕均值回归系数等于1
- 追问
-
为啥是0.77不是-0.77呢
- 追答
-
同学你好，负号代表的是对波动率的调整，或者缩减，其实这个负号代表的更是方向上的调整，因为只要收益率偏离了长期平均水平，这个波动一定会被削减的，比如（36-32）*-0.77 向下调整趋于32 或者 （22-32）*（-0.77） 向上调整趋于32，所以均值回归的系数是0.77，他代表了一个绝对的回归水平（回归程度），而负号代表的是方向。
- 追问
-
老师，那自回归系数就是1减去均值回归系数的绝对值吗？
- 追答
-
同学你好，从数值的计算角度上是没有问题的，在考试中还需要根据题干背景具体判断均值回归系数如何应用，最近几年以定性题为主，在这个点上的考试难度并不大，祝你考试顺利~
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片