Crystal2019-04-13 12:41:30

学员你好，
A选项中equity market neutral的方法强调beta=0，这样的话就和市场本身没有关系了，所有的收益来源都是因为承担了非系统性风险。
B选项中Convertible arbitrage的方法有两步，先买入可转债（可转债我们可以想成是一个普通债券和一个看涨期权的组合），然后卖出一般债券和对应股票，这样一来，久期的风险和delta的风险就被对冲了，只剩下gamma，vaga等风险了。
C选项中，兼并收购套利指的是买入被收购公司股票，买入收购公司股票。但是最大的风险在于如果收购不成功，就有很大的风险，这个风险叫deal risk。
D选项中，equity short策略就是只挑选哪些目前被高估的股票将其卖空，这种方法和传统的方法不是不相关，而应该是一种互斥关系。因为传统的买股票都是买入被低估的股票，一个是被低估的股票，一个是被高估的股票，两者是互斥的关系。